PSU بینکوں کو اپنی ریلی جاری رکھنے کے لئے؛ ایس بی آئی، بینک آف بارڈو اور کینرا بینک سب سے اوپر شرط – مہینہ

PSU بینکوں کو اپنی ریلی جاری رکھنے کے لئے؛ ایس بی آئی، بینک آف بارڈو اور کینرا بینک سب سے اوپر شرط – مہینہ

نفتھ پی ایس یو بینک انڈیکس 2019 میں اب تک تقریبا 5 فیصد اضافہ ہوا ہے اور ماہرین کا خیال ہے کہ انڈیکس میں جاری ریلی جاری رکھنے کا امکان ہے.

انڈیکس میں یہ حالیہ اضافے 2018 میں 16 فیصد سے زائد پونچھ کی پیٹھ کے پیچھے آتا ہے.

ماہرین نے تجویز دی ہے کہ قیمتوں کا تعین طویل عرصے سے اوسط اور ریلی کے ساتھ ہی جاری ہے اور سرمایہ کاروں کو معیار اسٹاک کی تلاش کرنا چاہئے جو مناسب قیمتوں پر دستیاب ہیں.

پی ایس یو بینکوں کی تاریخی اوسط اوسط 0.9x کے مطابق، 1.0x کے پی / بی میں ٹریڈنگ کر رہے ہیں. ایک آمدنی کی اچھال واپسی کی پیشکش کی جاتی ہے FY20 کے بعد، جو اسٹاک پرفارمنس کو مزید سپورٹ کرنا چاہئے.

“این پی ایل قیام میں رجحانات، شرائط اور قرض کی ترقی کو دیکھنے کے لئے اہم چیزیں باقی ہیں. پی ٹی بی کے لئے ویلیوشنز نے حکومت کی طرف سے حال ہی میں دارالحکومت آلودگی پر آہستہ آہستہ بازیابی کی ہے اور آمدنی میں بہتری میں اضافہ ہوا ہے، “موٹلل اوسوال نے ایک رپورٹ میں کہا.

“اس کے علاوہ، این ڈی اے کی حکومت کی واپسی کے ساتھ، پی ایس بی کے درمیان مزید مضبوطی کی توقع ہے.”

ناممکن

ماہرین کا کہنا ہے کہ پی ایس یو کے بینکوں کو منافع بخش حالت میں تبدیلی کی وجہ سے دیکھا جا سکتا ہے کہ درد کا سب سے زیادہ تسلیم کیا گیا ہے اور این پی اے اور کریڈٹ کی اخراجات بڑھ رہی ہے، جس میں واپسی کی شرح میں بہتری پیدا ہوگی.

پی ایس یو بینک، جو بڑھتی ہوئی بدقسمتی سے متاثر ہو رہی ہے، گزشتہ چند چوتھائیوں سے ان کے جی این اے پی اور این این پی پی کے تناسب کے ساتھ ساتھ موزوں اور کریڈٹ کے اخراجات میں اعتدال پسندی کا سامنا ہے. ان کے زور دار اثاثے کی تشکیل میں بھی بہت کم کمی آئی ہے.

IIFL سیکورٹیز کا تخمینہ ہے کہ پی ایس یو کے بینکوں کے جی این پی کے تناسب سے مالی سال 19 کے میں 9.2 فی صد (متوقع) میں کمی کی کمی ہے.

“پی ایس یو بینکوں کی آمدنی کا شکار اگلے چند سالوں میں رجحان کا امکان ہے. کم اضافہ اضافی اثاثہ قیام، کشیدگی اثاثوں کی اعلی قرارداد، بہتر ترقی بھوک اور بہتر آمدنی کی شناخت ان بینکوں کی منافع کو چلائے گی. ”

IIFL سیکورٹیز یہ خیال ہے کہ پی ایس یو بینکوں> 1x FY21E پی / BV (کسٹمر ایسبیآئ کو روکنے کے) پرکشش قیمتوں پر ٹریڈنگ کررہے ہیں، ہمارا یقین ہے کہ بہتر اصلاحات میں اضافہ ہونے والے امکانات کو آگے بڑھنے کے لئے دوبارہ جائزہ لینے کے لئے ایک مضبوط کیس ہے.

IIFL سیکورٹیز کا خیال ہے کہ پی ایس یو بینکوں کو بہتر آمدنی آگے بڑھنے کی امید ہے، اس میں مدتی کی طرف سے چلنے والی کریڈٹ کے اخراجات کو کم کرنے، بہتر آمدنی کی شناخت اور قرض کی ترقی میں بہتری کے ذریعے مارجن کو بہتر بنانا.

بروکرج فرم کے مطابق، ایس بی آئی، بینک آف بارڈو اور کینرا بینک اگلے 9-12 ماہ میں پی ایس یو بینکوں میں ریلی کی قیادت کریں گے:

اسٹیٹ بینک آف انڈیا : خریدیں ہدف: 417 روپے سپورٹ: 310 رو

ایف آئی 20/21 ای کے لئے ایسبیآئ کی واپسی کی شرح بنیادی فیس آمدنی میں بہتر کرشن اور کریڈٹ کے اخراجات میں کمی میں بہتر بنانا چاہئے. اس کے علاوہ، بہتر قرض کی ترقی، کم لاگت سے آمدنی کا تناسب، اور مارجن کی توسیع اپنے RoA کو چلائے گا، جس سے FY21E میں 0.1 فیصد سے 0.1 فیصد کی شرح 0.1 فیصد ہو گی.

ایس بی آئی کے RoA گھریلو قرض کی کتاب کی ترقی کی وجہ سے بہتر بنائے گی، کشیدگی کی اثاثوں کی تشکیل کو کم، slippages میں کمی اور کریڈٹ کی قیمت میں کمی، اور واپسی کی شرح میں بہتری. اس کے علاوہ، کم لاگت ڈومین پروفائل اور بہتر آمدنی کی شناخت این ایم ڈرائیو کرے گی.

یہ اسٹاک 1.1x FY21E پی / BV پر کشش سے کاروبار کر رہا ہے. بینک کی بنیادی آپریٹنگ کارکردگی کی توقع ہے کہ FY20-21E سے زیادہ بہتر ہو اور آئی بی بی کے مقدمات میں بحالی کو رو اے کو چلائے گی. ہم FY21E کی طرف سے 13٪ فیصد کی حد میں 0.9 فیصد کی RoA اور RoE کی توقع رکھتے ہیں.

بینک آف بارڈو : خریدیں ہدف: 170 رو سپورٹ: 115 روپے

بینک آف بارڈو (بی بی بی) کے ساتھ دینا بینک اور ویج بینک کے ضمیر 1 اپریل، 2019 سے مؤثر ہے. مجموعی ادارے انضمام سنجیدگی سے فائدہ اٹھانے، کشیدگی کی اثاثہ کی تشکیل کو کم کرنے، مارجن میں بہتری، کراس فروخت کے مواقع، میں کمی واپسی کی شرح میں موزوں اور کریڈٹ کی لاگت اور بہتری.

بینک کی اثاثہ معیار کو FY20-21E سے زیادہ بہتر بنانے کے لئے مقرر کیا جاتا ہے جو کشیدگی کے اثاثوں، مستحکم بقایای کشیدگی، slippages میں اعتدال پسند اور بحالی پر توجہ مرکوز کرتا ہے. بینک کے لئے این پی اے سائیکل ابھرتی ہوئی ہے اور آنے والے سالوں میں کافی مقدار میں کمی کو کم کرے گی.

اس کے علاوہ، زیادہ سے زیادہ زور دار اثاثوں کی شناخت اور کریڈٹ کی قیمت کی جانچ پڑتال کے لئے وصولی پر توجہ مرکوز. بینک کی صحت مند آپریشنل کارکردگی کی وجہ سے کاروبار کی ترقی اور ضمنی موافقت کے علاوہ کراس فروخت کے مواقع کی وجہ سے FY20E / 21E کے لئے آمدنی میں مدد ملے گی. اسٹاک 0.60x FY21E پی / BV پر کشش ہے.

کینارا بینک : خریدیں | ہدف: 318 رو سپورٹ: 230 روپے

کینیارا بینک کی کم ترقیاتی زور دار اثاثہ قیام، کشیدگی اثاثوں کی اعلی قرارداد، نگہداشت کی فراہمی، ترقی کی بھوک کو بہتر بنانے اور بہتر آمدنی کی شناخت کو بینک کے مزید منافع بخش بنانے کے لۓ.

اس کے علاوہ، مارجن کی بہتری اور بہتر غیر مفاد آمدنی کی آمدنی آمدنی کی حمایت کرے گی. IIFL سیکورٹیزز کے مالیاتی منصوبے کے مالیاتی منصوبے سے مالی سال 2018 میں 0.1 فیصد سے 0.5 فیصد بہتر بنانے کی امید ہے.

کینیا بینک کے بہتر اثاثے کی معیار، بہتر اینمیم امکانات اور بڑھتی ہوئی غیر دلچسپی سے متعلق مالیات 19-21 سے زائد مالیاتی منافع کے لئے اچھی طرح سے بڈس ہیں. اگلے چند سالوں میں کینارا بینک کی آمدنی کا سراغ لگانا زیادہ سے زیادہ رجحان ہے.

بینک نے اپنے سخت اثاثوں کا ایک اہم حصہ این پی اے کے طور پر تسلیم کیا ہے، ہم آمدنی میں معمول کی توقع رکھتے ہیں. یہ کینفین ہومز میں 30 فی صد کا حصہ رکھتا ہے جہاں بہتر قرضہ اور واپسی کے اضافے کو مزید ترقی کے امکانات میں اضافہ ہوتا ہے. اسٹاک 0.59x FY21E پی / BV پر کشش طور پر تجارت کر رہا ہے.

ڈس کلیمر

:

مندرجہ ذیل رپورٹ عوامی پلیٹ فارم پر دستیاب معلومات سے مرتب کیا جاتا ہے. مہینوں میں کسی بھی سرمایہ کاری کے فیصلے لینے سے قبل صارفین کو مشورہ شدہ ماہرین کے ساتھ چیک کرنے کی مشورہ دیتا ہے.